近期，工行行长刘珺在2026年中期业绩会上透露，上半年安排了819亿元核销资源对不良贷款进行“清淤”，力度为近几年最大。核销后，该行上半年末不良率降至1.29%，拨备覆盖率较年初提升近4个百分点，拨贷比同步上升。
这并非孤例。2026年上半年，建行、中行、华夏、平安、江苏银行等多家银行的中报核销数据也同步走高，一场覆盖国有大行、股份行和城商行的“不良清淤”正在集体上演。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏分析称，这背后既有2023年消费贷和信用卡扩张潜藏的风险滞后暴露，也有居民收入修复偏慢、房价下行导致零售贷款不良持续抬升的原因。监管五级分类新规过渡期结束，迫使银行从“年底突击”转向“月月清仓”的常态化主动出清。
今年中报传递出一个统一信号：各家银行把“核销”作为主动出清账面风险的常规动作，力度普遍加大。国有大行中，工行上半年核销规模以819亿元居首。建设银行核销319.93亿元，中国银行同期核销及转出约426.38亿元。股份行方面，华夏银行列示呆账核销约204.03亿元，同比增36.33亿元；平安银行上半年核销贷款106.99亿元。城商行中，江苏银行当期核销或转出不良119.72亿元。
业内人士指出，“大行带头、各梯队跟进”的现象是在宏观周期、监管导向与银行内生优化动力共同作用下的行业性主动出清。银行业加快不良贷款核销，根本上是宏观周期与监管导向共同作用的结果。前期为支持实体经济，银行信贷投放大幅扩张，尤其对公领域的贷款陆续进入偿债高峰期，在部分行业盈利承压背景下，这些贷款的风险滞后暴露，形成大量需处置的不良资产。
从零售端看，招商银行副行长兼首席风险官徐明杰直言，零售贷款的风险仍处在上升趋势当中。邮储银行首席风险官姚红提到，零售占比高使整体资产质量面临一定结构性下迁压力。江苏银行行长高增银解释，零售贷款规模阶段性负增是行业周期因素与主动结构优化叠加的结果，个人经营贷通过收紧准入、加快清退潜在风险，使得不良生成逐步下降。
对公端，房地产是另一大推手。平安银行副行长兼首席合规官吴雷鸣表示，对公风险的平稳主要是因为房地产问题的持续改善。截至今年6月末，该行对公房地产贷款不良率2.15%，较年初下降7个基点；承担信用风险的涉房业务主要是对公房地产贷款，其余额较年初压降118亿元。
面对资产质量波动，多家银行高管在业绩会上积极表态，将“主动出清”作为管控的一大关键词。光大银行副行长齐晔称，通过加大不良资产处置力度，资产质量整体可控。中信银行副行长、风险总监金喜年强调“宁让收益，不让风险”。农业银行副行长林立表示，继续把普惠零售风控作为重点，严控新生成不良，加大存量不良化解力度。
银行集中选择此时核销不良，底气来自颇为厚实的拨备和可承受范围内的利润回撤幅度。例如，工行拨备覆盖率217.58%，意味着每1元不良贷款有超2.17元拨备兜底。民生银行行长王晓永坦言，上半年归母净利润同比下降8.62%，主要是加大处置、计提拨备同比增加，但半年末不良率1.47%、比年初降0.02个百分点，拨备覆盖率142.19%、升0.15个百分点。
业内观点认为，核销短期消耗拨备、压低账面利润，但长期释放风险加权资产、节约资本，可有效为制造业、普惠、绿色信贷腾出投放额度。董希淼强调，银行利用前期积累的充足拨备核销，既能释放被占用的监管资本、降低不良率，又能为新增信贷腾挪额度，是主动优化资产负债表。
展望后续，大规模出清不良后，银行是否就能实现“轻装上阵”？娄飞鹏指出，上市银行对公贷款不良率相对处于低位、大概率底已现；但零售因涉房抵押处置难、收入修复慢仍未见拐点，是当前行业不良上行的主要驱动因素。董希淼补充，从不良贷款率看，银行业二季度末维持在1.52%的较低水平，大型银行甚至稳中有降，但断言全面拐点为时尚早。经济基本面是决定拐点的核心变量，只有观察到经济持续复苏、企业现金流实质性改善，且逾期与关注类指标趋势性下行后，才能确认资产质量的真正拐点。
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